请高手解释一下pareto分布 以及分布中参数的意思
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发布时间：2022-04-29 23:24
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热心网友
时间：2022-06-25 19:33
近年来,金融市场的波动日益剧烈,一些金融危机事件接连发生,这些都对风险管理提出了挑战,需要更加适合的模型方法来处理这些情况。实际研究表明传统的正态分布模型假设严重低估了风险,为了更加精确的度量风险,很多学者提出用在工程上得到广泛使用的极值理论来度量市场风险。极值分布不需要对整个回报分布做任何假设,而是让数据说话,仅仅拟合分布的尾部,很适合度量风险。由于采用基于极值理论的广义Pareto分布来研究市场风险在最近得到了广泛讨论,所以本文拟采用它来研究中国股市。同时由于各种风险因子之间是相互耦合的,如何度量多风险因子的风险也日益成为人们关心的问题。本文主要通过在前人对极值理论研究的基础上,探讨怎样用极值理论来更加精确的估计中国股市所面临的金融风险。其中核心的部分就是:对于众多选择域值的方法,结合实际情况选择了与McNeil和Frey(2000)相似的方法来选择域值;在对广义Pareto分布的参数进行估计时,并没有采用被普遍使用的最大似然法进行估计,而是对几种估计方法进行了比较,选择了最适合的概率权重矩法(PWM)进行估计;同时在单风险因子的基础上探讨了怎样通过采用Copula函数进行Monte Ca...
