金融危机的原理(为什么会金融危机,为什么会影响全世界,有内幕吗?)
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发布时间：2022-04-28 17:34
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时间：2023-09-13 08:10
在一个岛上有一群人，岛上除了几样产量不大的生活必需品以外什么也生产不了，岛上的居民用一种叫RMB的贝壳，作为钱来花，就是椰子一个3贝壳，淡水一桶5贝壳等等。这时大家想生活的好一点，可是岛上又生产不出这么多东东。于是就想用自己的劳动力和别人换。
这个岛不远处有一个大岛，上面什么都有，人家使用一种叫做USD的贝壳做交易，于是小岛上的居民就到大岛上的工厂游说，我们这里工资低，原料便宜，没有土地使用费用，还免税，到我们这里来投资吧。大岛上的有钱人觉的有道理就试着在小岛上开了一些工厂，可是马上问题就出现了，小岛上RMB和大岛上的USD是2：1的，也就是说在小岛卖2个贝壳的东东在大岛也要卖1个贝壳。大岛虽然有许多劣势但是因为工厂多，上下游配套的运输成本低，加上工人熟练，成本和小岛的产品没有太大的价格差。这个时侯小岛的酋长就想出了一个办法，让岛上的巫师忽悠大家，小岛上的贝壳和大岛上的不一样，大岛上的有神力，所以值钱，我们的贝壳和他们的贝壳要8：1才合理。大家一听原来是酱紫呀，于是就用自己的8个贝壳换大岛上的一个贝壳了。这样小岛上的物价和工资就是大岛上的八分之一了，大岛上的公司就纷纷到小岛上来设厂，赚了大钱，他们把钱汇回大岛上发展科技，然后再把发展好的产品在小岛生产。这样过了30年。。。。。。
慢慢的大岛上的工厂就越来越少了，全变成了科研基地，同时出现了为科研基地里的人服务的行业，像剃头呀餐馆呀驴友呀医院等等，当然还有HD区，呵呵。大岛上的居民有好多钱，而且他们知道小岛上的工厂可以为他们未来带来更多的钱，于是他们就拼命的借钱炒房子、炒股票、炒花生！！！反正有什么炒什么！物价开始飞涨了！小岛上的酋长一看呵呵赚钱的机会来了，赶快串通巫师，又把RMB和USD的价格定在了6：1，这样小岛的产品也普涨了25%。突然有一天大岛的人们发现所有的东东都炒不上去了，因为没有人接手呀，东西太贵，卖不掉了，于是赶快竞相压价，想把自己的东东卖掉，市场上一下全是东东没有买主。小岛上的工厂主一看自己生产的东东卖不掉了。只好关了工厂回大岛去。这一下小岛可炸了窝喽！辛辛苦苦30年一夜回到解放前！都是可恶的酋长和巫师搞的鬼，去找他们算账！！！这时候酋长和巫师更着急，怎么办呢？眼看着自己舒适的生活不保了。这时候巫师出了个主意。。。第二天酋长宣布进行一个聪明绝顶潇洒盖世全无敌的4万亿贝壳救市计划，就是让所有岛民都到岛上搬石头运到海边，再从海边把石头搬回来，每人每天1000 RMB贝壳，工资由酋长出！！！小岛的居民们马上激动万分统统流下了热泪，在歌颂了英明的领导，并跳了一段草裙舞以后就回家了。总算是解了酋长和巫师的燃眉之急，可是长此以往酋长虽然FB，也没有这么多贝壳往里填呀！巫师这时候又想出了一招。。。又过了一天，巫师出面了，他把大家召集起来说：“哎呀！我昨天被驴踢了，在朦胧中来到了仙界，见到了神仙mm，神仙mm说我们的贝壳和大岛的贝壳要20：1呀！要不然就有天灾海啸了！”大伙儿一听可吓坏了，赶紧按巫师说的做，这样小岛的贝壳和大岛的贝壳就是20：1了。。。
话说大岛的商人自从从小岛撤资之后回到大岛，每日精神恍惚，想想自己在小岛的生活那是多么惬意呀！每天XO喝着，鲍鱼吃着，还有小岛的美女陪着，何其快哉！现在又是何等凄惨！这一日收听大岛上的胡诌广播电台的广播，广播里说小岛为了预防海啸，已经将贝壳的比值降到20：1了，东西卖的好好好便宜呀！！！他赶快算了算，咦！要是这么便宜的话，在小岛设厂还是有赚的，于是他赶紧回去又在小岛设厂了。这时候小岛的居民听说工厂又开了，纷纷回到工厂上班，那个大岛的商人又赚到了，大岛的科研机构也重开了，于是循环又开始了。。。。
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时间：2023-09-13 08:11
.次贷危机的概念
次贷危机：利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机。
美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。
美国次级抵押贷款市场通常采用固定利率和浮动利率相结合的还款方式，即 ：购房者在购房后头几年以固定利率偿还贷款，其后以浮动利率偿还贷款。
在2006年之前的5年里，由于美国住房市场持续繁荣，加上前几年美国利率水平较低，美国的次级抵押贷款市场迅速发展。
随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高，次级抵押贷款的还款利率也大幅上升，购房者的还贷负担大为加重。同时，住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难。这种局面直接导致大批次级抵押贷款的借款人不能按期偿还贷款，进而引发“次贷危机”。
2.次贷危机的爆发
2007年2月13日美国新世纪金融公司（New Century Finance）发出2006年第四季度盈利预警。
汇丰控股为在美次级房贷业务增加18亿美元坏账拨备。
面对来自华尔街174亿美元*债，作为美国第二大次级抵押贷款公司——新世纪金融(New Century Financial Corp)在4月2日宣布申请破产保护、裁减54%的员工。
8月2日，德国工业银行宣布盈利预警，后来更估计出现了82亿欧元的亏损，因为旗下的一个规模为127亿欧元为“莱茵兰基金”（Rhineland Funding）以及银行本身少量的参与了美国房地产次级抵押贷款市场业务而遭到巨大损失。德国央行召集全国银行同业商讨拯救德国工业银行的篮子计划。
美国第十大抵押贷款机构——美国住房抵押贷款投资公司8月6日正式向*申请破产保护，成为继新世纪金融公司之后美国又一家申请破产的大型抵押贷款机构。
8月8日，美国第五大投行贝尔斯登宣布旗下两支基金倒闭，原因同样是由于次贷风暴。
8月9日，法国第一大银行巴黎银行宣布冻结旗下三支基金，同样是因为投资了美国次贷债券而蒙受巨大损失。此举导致欧洲股市重挫。
8月13日，日本第二大银行瑞穗银行的母公司瑞穗集团宣布与美国次贷相关损失为6亿日元。日、韩银行已因美国次级房贷风暴产生损失。据瑞银证券日本公司的估计，日本九大银行持有美国次级房贷担保证券已超过一万亿日元。此外，包括Woori在内的五家韩国银行总计投资5.65亿美元的担保债权凭证(CDO)。投资者担心美国次贷问题会对全球金融市场带来强大冲击。不过日本分析师深信日本各银行投资的担保债权凭证绝大多数为最高信用评等，次贷危机影响有限。
其后花期集团也宣布，7月份有次贷引起的损失达7亿美元，不过对于一个年盈利200亿美元的金融集团，这个也只是小数目。
3.次贷危机的发展
2007年4月，全美第二大次级抵押贷款机构——新世纪金融申请破产保护,成为美国地产业低迷时期最大的一宗抵押贷款机构破产案。
6月，美国第五大投资银行贝尔斯登公司旗下两只基金,传出因涉足次级抵押贷款债券市场出现亏损的消息。
7月，标普和穆迪两家信用评级机构分别下调了612种和399种抵押贷款债券的信用等级。
8月，为了防止美国次级抵押贷款市场危机引发严重的金融市场动荡,美联储、欧洲央行、日本央行和澳大利亚央行等向市场注入资金。
9月，英国第五大抵押贷款机构诺森罗克银行，因美国次级住房抵押贷款危机出现融资困难，该银行遭遇挤兑风潮。
10月，美林证券财报称，第三季度由于在次贷相关领域遭受约80亿美元损失。美林证券CEO斯坦·奥尼尔随后辞职。
11月，阿联酋主权基金阿布扎比投资管理局将投资75亿美元购入花旗集团4．9％的股份，花旗因次贷事件受到重创。
12月，美国财政部表示，美国*已经与抵押贷款机构就冻结部分抵押贷款利率达成协议，超过200多万的借款人的“初始”利率有望被冻结5年。
12月，美、欧、英、加、瑞士央行宣布，将联手向短期拆借市场注资，以缓解全球性信贷紧缩问题。
4.次贷危机的影响
美国“次贷危机”的影响范围将有多广？这是目前世界经济界和金融界密切关注的问题。
从其直接影响来看：
首先，受到冲击的是众多收入不高的购房者。由于无力偿还贷款，他们将面临住房被银行收回的困难局面。
其次，今后会有更多的次级抵押贷款机构由于收不回贷款遭受严重损失，甚至*申请破产保护。
最后，由于美国和欧洲的许多投资基金买入了大量由次级抵押贷款衍生出来的证券投资产品，它们也将受到重创。
这场危机无疑给国内金融业带来了不少启示。在金融创新、房贷市场发展和金融监管等方面———美国次贷风波爆发以来，无论从全球资本市场的波动还是美国实体经济的变化来看，次贷之殇在美国乃至全球范围内都不容小觑。对于中国来说，这场风波为我们敲响了居安思危的警钟。
美国次贷风波中首当其冲遭遇打击的就是银行业，重视住房抵押贷款背后隐藏的风险是当前中国商业银行特别应该关注的问题。在房地产市场整体上升的时期，住房抵押贷款对商业银行而言是优质资产，贷款收益率相对较高、违约率较低、一旦出现违约还可以通过拍卖抵押房地产获得补偿。目前房地产抵押贷款在中国商业银行的资产中占有相当大比重，也是贷款收入的主要来源之一。根据新巴塞尔资本协议，商业银行为房地产抵押贷款计提的风险拨备是较低的。然而一旦房地产市场价格普遍下降和抵押贷款利率上升的局面同时出现，购房者还款违约率将会大幅上升，拍卖后的房地产价值可能低于抵押贷款的本息总额甚至本金，这将导致商业银行的坏账比率显著上升，对商业银行的盈利性和资本充足率造成冲击。然中国房地产市场近期内出现价格普遍下降的可能性不大，但是从长远看银行系统抵押贷款发放风险亦不可忽视，必须在现阶段实施严格的贷款条件和贷款审核制度。
事实上，本次美国次贷危机的源头就是美国房地产金融机构在市场繁荣时期放松了贷款条件，推出了前松后紧的贷款产品。中国商业银行应该充分重视美国次贷危机的教训，第一应该严格保证首付*的执行，适度提高贷款首付的比率，杜绝出现零首付的现象；第二应该采取严格的贷前信用审核，避免出现虚假按揭的现象。
在次贷风波爆发之前，美国经济已经在高增长率、低通胀率和低失业率的平台上运行了5年多，有关美国房市“高烧不退”的话题更是持续数年。中国与美国房市降温前的经济图景存在一定相似性。
本次美国次贷危机的最大警示在于，要警惕为应对经济周期而制订的宏观**对某个特定市场造成的冲击。导致美国次贷危机的根本原因在于美联储加息导致房地产市场下滑。当前中国面临着通货膨胀加速的情况，如果央行为了遏制通胀压力而采取大幅提高人民币贷款利率的对策，那么就应该警惕两方面影响：第一是贷款收紧对房地产开发企业的影响，这可能造成开发商资金断裂；第二是还款压力提高对抵押贷款申请者的影响，可能造成抵押贷款违约率上升。而这两方面的影响都最终会汇集到商业银行系统，造成商业银行不良贷款率上升、作为抵押品的房地产价值下降，最终影响到商业银行的盈利性甚至生存能力。
人们需要认识中国和美国经济周期以及房市周期的差异性。美国是一个处于全球体系之下的有着悠久市场经济历史的国家，周期性很强，目前正处于本轮经济周期的繁荣后期。
中国则还没有经历过一个完整的经济周期，即使从改革开放算起到现在也只有30年的历程，从1992、1993年提出市场经济到现在更是只有15年历史。处于这一阶段，中国经济的关键词是供需不平衡，固定投资需求大。这是区别于美国经济接近10年一个周期的重点所在；此外，中美房市的周期也有所不同。中国实施房改后，结束了此前多年无住房市场的局面，需求大幅飙升。虽然中国房市也存在投机因素的推动，但需求大而供给有限是促使房价走高的最重要原因。而且，对于中国房市，*有*余地。
本次美国次贷危机也给中国宏观*(Macro-economic Control)提出了启示。主要有三方面：
第一，有必要把资产价格纳入*银行实施货币*时的监测对象。因为一旦资产价格通过财富效应或者其他渠道最终影响到总需求或总供给，就会对通货膨胀率产生影响。即使是实施通货膨胀目标制的*银行，也很有必要把资产价格的涨落作为制订货币*的重要参考；
第二，进行宏观*时必须综合考虑**可能产生的负面影响。例如美联储连续加息时，可能对房地产市场因此而承担的压力重视不够；
第三，*不要轻易对危机提供救援。危机是对盲目投资和盲目多元化行为的惩罚，如果*对这种行为提供救援，将会导致道德风险的滋生。本次发达国家*银行在市场上联手注资，可能会催生下一个泡沫。
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时间：2023-09-13 08:11
（1）经济过热导致生产过剩；
（2）贸易收支巨额逆差；
（3）外资的过度流入；
（4）缺乏弹性的汇率制度和不当的汇率水平；
（5）过早的金融开放
影响世界的原因：
国际金融危机是指一国所发生的金融危机通过各种渠道传递到其他国家从而引起国际范围内金融危机爆发的一种经济现象。全球经济是相互联系，相互渗透，相互依托的，密不可分的一部分。世界各地就像一个大工厂，只是分工不同，一个地方出现问题就会导致整个系统不能正常的运转。例如，中国发生经济危机，就会严重的影响全球经济，中国是世界第二代经济体，经济下滑会导致进口受阻，进口受阻导致出口国相关产业的不景气甚至倒闭，导致出口国出现严重的生产过剩，本国又无法消费掉，最终引发经济危机。
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时间：2023-09-13 08:12
我先提出一个“币值总量守恒定律”，这个定律的来源，是“物质不灭定律”。下面来描述币值总量守恒定律。
假设中国人民银行，自建国以来，总共发行了，或者说印刷了，一百万亿元的百元大钞。那么，这一百万亿元的百元大钞，就总共有一万亿张。这一万亿张百元大钞，如果平均分到十三亿人民手里，则平均每个人七百七十张，也就是七万七千元钱。这一万亿张百元大钞，假设它们都有编号，编号是从1开始，一直编到一万亿。
我首先要作一个不太现实的假设，就是假设所有的大钞，并没有损毁掉的，所有的大钞都是一直存在着的，比如说，没有人用剪刀把它剪碎，也没有人把它点火烧掉了，或者被洪水冲走了。那么有人会批评这个不太现实的假设。那不要紧，在我叙述完我的定律之后，再将这种损耗给补上，比如说，假设运作到后来，有万分之一的百元大钞确实损毁掉了，则一万亿张百元大钞，就变成了九千九百九十九亿张百元大钞。
那么，有人可能批评说可能不止万分之一呢？那你说个数，反正我是相信大多数钞票人们会仔细保管的，不大可能用大火将多少多少万亿张钞票真的就那么点着了，因此，就相信大多数钞票后来还是存在的。此外，如果是人民银行回收的钞票，我是假设它们太破旧了，那么，回收的钞票是什么号码，则将回收的钞票给销毁掉后，再补印一张同样号码的钞票。所以，我下面为分析方便起见，先不妨假设一万亿张百元大钞，一直都没有损毁掉。
那么，它们当然就在社会上流通，一会到这个人手里，一会到那个企业手里，一会儿是老百姓手中捏着，然后去商店购买东西，钱就流到商店里了。商店又存到银行里，银行又货给企业，企业又购买东西。也有的人购买股票，债券，还有的人上税，等等。总之，这一万亿张百元大钞，就一直在中国的大地上流来流去。
那么，我的“币值总量守恒定律”是说的什么呢？是说的，从现在开始进行市场经济的游戏，钞票流来流去，无论是流动到一个月以后，还是一年以后，还是十年以后，还是五十年以后，还是一百年以后，那在社会上流动的百元大钞，总量仍然是一万亿张百元大钞，不会多也不会少，它的量是守恒的。
有的人就要说，你这不废话吗？当然，废话就是很正确的话，你们要注意，国外的许多科学，尤其是数学，都是从一系列简单不过的废话开始推导的。
好了，现在我们假设社会发展到某一阶段，出现了严重的金融危机，就是说，银行纷纷倒闭，券商纷纷倒闭，企业纷纷倒闭，老百姓纷纷失业，而且日子越过越艰难了，看上去，似乎是所有的人都缺钱了，银行没钱，企业没钱，券商没钱，老百姓没钱。这是怎么回事呢？
但是，就是在这个时候，“币值总量守恒定律”仍然是成立的，我们必须坚定地信仰这一点，只要没有一场大火在把这些钱给烧了，没有一场洪水将这些钱给冲走了，那它们就一定存在于某些人或者企业的腰包里。也就是说，在全社会遭遇严重危机的时候，这一万亿张百元大钞，一张也没有少，它们一定掌握在某些人的手里呢！但是，怎么大家都感觉没钱了呢？银行没钱，企业没钱，商店没钱，老百姓没钱，为什么？
那么，怎么先前还算繁荣，大家似乎都有钱，社会欣欣向荣的时候，还是一万亿张百元大钞，还是存在于各个人手里，各个企业手里，怎么大家就有日子很红火的感觉呢？同样是存在着这一万亿张百元大钞，怎么大家就觉得都没钱了呢？
其实钱还是在的，只不过，大多数人都没钱罢了，大多数企业都没钱罢了，也就是说，钱都集中到少数的，大家看不到的人手里去了。这些人处于隐藏状态。我只能够得出这个结论，否则就违反“币值总量守恒定律”。
市场这种东西，有两重性。一是它能够调节生产的走向，这是积极的一面，但二是它具有一定赌的性质，就是说它总是相当于一个大赌场。
那么，就来研究或者想象一个赌场，假设其中有一些赌徒，共一万名吧，在*开始的时候，大家都有一些筹码，我这里假设总的筹码数是不变的。
因此现在*开始，大家相互用各种办法赌。那么，*有一个数学上已经严格证明的定律，就是，它不可能永远保持筹码的均匀，而是会朝着*悬殊的方向不断前进的。
这一点，如果打过麻将赌钱的人一定知道，就是说，每一天的赌钱，总是有一个人手气好，大家的钱都往他那里集中，不大可能在打麻将的时候，大家的输赢都差不多。
因此，这一万名赌徒如果一直赌下去，必然筹码往少数赌徒手中集中，比如说，赌到后来了，所有的筹码都集中到一百个赌徒手里，则其它的九千九百个赌徒那就没钱了。这个时候赌场开始不红火了。这个时候也就是剩下的那一百个赌徒在那里赌了，他们也不和已经输光的赌徒赌，而是少数人在那里相互赌，大家根本就看不见。当然，再发展下去，筹码会集中到十个赌徒手里，那么，赌场看上去就更清淡了。
有的时候，那十个赌徒一看势头不好，自己赌的也够多了，也不愿意再冒险了，因为冒险也不可能赢到更多了。因此就将筹码都存起来，不赌了。这个时候，赌场就彻底停滞了。
但是，也有这种情况，就是剩下的赌徒为了保持赌场的红火，就将钱借给其它的九千多个赌徒，但是要利息，然后大家就又开始赌了。这个时候赌场又开始红火一阵。那么，赌到后来呢？当然筹码又集中到少数人手里了，而且，这个时候的情况是，大多数赌徒都成了负债累累的了。
那么，当大多数人负债到一定程度的时候，那极少数的赌徒也不干了，不再借钱出去了。因为借出去的钱都成了坏帐，这个时候赌场又开始处于停滞状态了，这就是金融危机到来的时候。
那么，假设赌场的管理者，我在这里用它来比国家，注意到赌场不红火了，怎么办？再制造出一些筹码来发给大多数人，这就是demmos网友说的“按人发钱”。这个时候*又开始继续了，赌场又开始红火了。当然，最后钱又集中到少数人手里去了，这么集中啊集中，一直集中下去。集中到后来会怎么样呢？就是赌场发的筹码总量太多了，最后会怎么样？筹码就开始变得不值钱了。这个时候就出现了通货膨胀。
其实，还有一种办法应当是可行的，就是赢了钱的那极少数赌徒，识大体顾大局，因此将筹码都捐给了大家，就象比尔盖茨做的那样。这么一来赌场可以维护繁荣。还有一种办法也可行，那就是将极少数的有钱人的钱给硬抢过来，这是马克思的办法，叫“剥夺者就要被剥夺了”。
