贴现债券的发行价格如何计算?
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发布时间：2022-04-29 15:22
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热心网友
时间：2022-06-07 15:14
贴现债券的发行价格计算：
贴现债券是指在票面上不规定利率,发行时按某一折扣率,以低于票面金额的价格发行,到期时仍按面额偿还本金的债券。贴现债券又称贴水债券,指以低于面值发行,发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息,债券期满时按面值偿付的债券。
贴现债券的发行价格与其面值的差额即为债券的利息。计算公式是：
利率=[(面值-发行价)/(发行价*期限)]*100%
贴现债券的转让价格
贴现债券的转让价格=面额-面额×{[(期限-持有天数)/360]×年贴现率}
热心网友
时间：2022-06-07 15:14
根据债券的发行年限不同，计息方式不同，还有利息支付方式不同，债券的计价方式有很多种。
1. 一次性还本付息，且不计复利的债券
（我国很多债券属于此类型）
P=(M+M*n*i)/(1+r)^n
P—债券发行价格；M—债券的面值；
i—债券票面利率；
r—市场利率(或贴现率、必要投资报酬率等)；
n—债券发行日至到期日的期数
2. 一次性还本付息，计复利的债券
P=M*(1+i)^n/(1+r)^n
3.每年付息一次，到期一次性还本债券的定价
P=M*sum（1/（1+r）^t+M/(1+r)^n)
还有一种是按复利计算，一年付息一次，公式很麻烦，估计也很少用到的。
还有疑问发我邮箱：fangjing7227@126.com
热心网友
时间：2022-06-07 15:15
因为贴现率就相当于折扣率，因此贴现率不会大于1。而按照第一种公式，贴现率大于1是可以被允许。
热心网友
时间：2022-06-07 15:15
后者计算的发行价会比较低，这不挺好的吗？
不过，随便找本书翻翻，上面有关贴现率的计算都是用除的。
我想说的是，知识是死的东西，很多实际的事情都是很活络的。作为债券，怎么计算都行，只要发行的筹到钱，买的觉得收益不错就行。无论多复杂的计算公式，为的还是卖出去，是吧。
贴现债券的发行价格如何计算
计算贴现债券的发行价格主要依据一个公式：利率=[(面值-发行价)/(发行价*期限)]*100%。这个公式可以帮助投资者了解贴现债券的实际收益率。通过调整发行价，可以控制债券的收益率水平。贴现债券的转让价格也有一个计算公式：转让价格=面额-面额×{[(期限-持有天数)/360]×年贴现率}。这个公式考虑了持有...
贴现债券的发行价格如何计算?
贴现债券的发行价格与其面值的差额即为债券的利息。计算公式是：利率=[(面值-发行价)/(发行价*期限)]*100 贴现债券的转让价格 贴现债券的转让价格=面额-面额×{[(期限-持有天数)/360]×年贴现率}
贴现债券的票面面值为1000元,而票面年利率为4.8%,期限为5年,则发行...
发行价格是806.45元。贴现债券的票面面值为1000元就是本金+利息利息=本金*年利率*期限本金+利息=本金+本金*年利率*期限=本金*(1+年利率*期限)=贴现债券的票面面值本金=贴现债券的票面面值/(1+年利率*期限)=1000/(1+4.8%*5)=1000/1.24=806.45元发行价格就是本金发行价格不一定就是票面值，...
贴现债券发行价格公式如何理解? 书上的公式为:P=V*(1-D*N/360)p_百 ...
书上的公式可以表示为：P=V-V*D*N/360 （1）老师说的公式可以表示为：V=P+P*D*N/360 （2）贴现即是知道债券的面值与到期时间求债券的现值,其实债券就相当与存钱在银行,到期取钱,平时也有利息.公式（1）是用...
贴现债券的计算公式
计算公式是:债券利率=[(面值-发行价)/(发行价*期限)]*100%。债券按付息方式分类，可分为贴现债券、零息债券、附息债券、固定利率债券 、浮动利率债券 。贴现债券是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券。贴现债券又称贴水债券，指以...
...国库券的发行价格计算机制:发行价格=面值[1一贴现率×(发行期限/360...
发行价格应该是贴现债券的发行价格与其面值的差额即为债券的利息。计算公式是： 利率＝〔（面值-发行价）/（发行价*期限）〕*100％ 贴现债券的转让价格=面额-面额×{[(期限-持有天数)/360]×年贴现率} 例:面额为100圆的贴现债券，期限位274 天，到期收益率为7%，持有天数为123天，则其转让价格为...
贴现债券计算
贴现债券的意思是，无附带利息，以折扣价发行，到期偿还面值金额。把1000块钱贴现到今天，就是发行价=1000/1.08^0.25=980.94元 到期收益率和折现率一样：8 题目表述有点小问题。
有一贴现债券,面值1000元 ,期限90天 ,以8%的贴现率发行,某投资者已发...
发行价=1000*（1-8%）=920 到期收益率=〔（1000-920）+1000*N/360*90〕/920 *360/90 上式中的N为该债券的年利率（票面利率）。如为无息债券（题目没说明，应该是的），则：到期收益率=80/90*360/920=34.78%（意思为920元本金在90天的实际收益为80元，*360化为年收益率）注：到期收益...
什么是贴现国债及如何计算其利率?
贴现国债的利率计算方法相对直接。首先，需要将每百元面值贴现国债的发行价格与期限代入计算公式：利率＝（面值-发行价）/（发行价×期限）×100%。例如，投资者以70元的发行价格购买了面值为100元的5年期国债，到期后收回100元本金，差额30元即为利息。通过将30元除以70元乘以5年，得出年息平均为8.57...
一贴现债券,面值1000元,期限90天,以8%的贴现率发行。为什么发行价和到期...
这里只发行90天，就是1/4年，那实际贴现率就是2%，发行价格=1000（1-2%）=980。收益率要基于初始投资980算，就是（1000-980）/980=2.04%,这也是90天的收益率，将其年化 那就是1+y=（1+2.04%）的四次方，求出y 约等于8.41% ，为什么是8.28%就不清楚了。同求解 ...
