某债券面额为1000元,期限为5年期,票面利率为10%

发布网友发布时间：2022-05-16 13:22

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热心网友时间：2023-02-05 05:21

若现以950元的发行价向全社会公开发行，投资者持有该债券2年后以990元售出，则投资者的单利持有期收益率为14.4%。
根据假设，计算收益率=（1000*10%+(990-900)/3）/900=14.4%，因此投资者的单利持有期收益率为14.4%。计算公式为：单利持有期收益率=[年利息+（去出价热-买入价格）÷持有年数]÷买入年数×100%，如某投资者以105元单价买进某种附息债券，两年半后又以115元的价格卖出。如果此债券按票面利率计算的年利息为7.5元，则投资人在该债券持有期间的收益率为：[7.5元+（115元-105元)÷2.5年]÷105元×100%=10.95%。
拓展资料：
1.票面利率是指发行债券时规定应付的并直接印刷在债券票面上的利率，表示每年应付的利息_钣胝娑钪取F泵胬实母叩椭苯佑跋熳胖と⑿腥说某镒食杀竞屯蹲收叩耐蹲适找妫话_是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析决定的。债券的付息方式是指发行人在债券的有效期间内，向债券持有者分批支付利息的方式，债券的付息方式也影响投资者的收益。票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。
2.票面利率确定机制的不同：企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力较大。如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率;如果债券的市场价格低于其面值(当债券贴水出售时)，则债券的到期收益率高于票面利率。反之，如果债券的市场价格高于其面值(债券以升水出售时)，则债券的到期收益率低于票面利率。总之，债券价格、到期收益率与票面利率之间的关系可作如下概括:
1）面利率<到期收益率-债券价格<面价值；
2）面利率=到期收益率-债券价格=票面价值；
3）票面利率>到期收益率-债券价格>票面价值。