资本市场线衡量的是系统风险还是总风险?

发布网友发布时间：2022-05-14 10:15

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热心网友时间：2022-06-16 12:36

有效边界：在有效证券组合可行域的上边缘部分称为有效边界。有效边界一定是向外凸的。也称“马科维兹边界”　　在它左方的投资组合是不可能的，而位于它右方的投资组合是没有效率的。因为在有效边界上的投资组合较其右方与之风险相同的投资组合有较高的收益率，而较其右方与之收益相同的投资组合有较低的风险。资本配置线（CAL）——任意风险资产与无风险资产的投资组合其中：E(RP) = y Rf + (1-y) E(RA)sp = (1-y)sA资本市场线（CML） ——在市场均衡下，根据无风险资产和有效集，选择最陡的一条CAL，其中：E(RP) = y Rf + (1-y) E(RM)sp = (1-y)sM公式适用于资产组合中处于均衡状态的证券组合